1月25日复兴第二轮问询并更新财报的北京易诚互动搜集技能股份有限公司（简称：易诚互动）拟正在创业板上市，保荐机构为东北证券。公司本次公拓荒行新股不赶过2,334万股，不低于本次发行完毕后股份总数的25%。

　　公司拟参加召募资金3.13亿元，用于数字银行运用平台升级项目、大数据智能风控平台研发项目和伶俐革新中央研发项目。截至2023年6月30日，公司的资产总额为4.896亿元，净资产为3.11亿元。

　　易诚互动实控人及众名要职职员曾就职于逐鹿敌手宇信科技；2022年营收净利均下滑，筹办行动现金流净额转负；人工本钱上升，研发用度率低于可比同行均值；依赖第一大供应商阿里云，稠密干系方刊出被质疑，应收账款发作坏账。

　　2012年6月12日，自然人钟明昌出资10万元拟设立易诚有限，出资办法为泉币出资，占注册资金的比例为100%。自设立往后，易诚有限共举办过四次扩充注册资金，六次股权让渡。2019年9月27日，易诚有限举座15名股东通过股东会决议，划一应允易诚有限举座改动为股份有限公司，改动后的公司名称为北京易诚互动搜集技能股份有限公司。

　　2013年5月，曾硕委托李小龙代持易诚有限100万元出资额，代持来由为曾硕出资易诚有限时无法合理估计完毕宇信科技董变乱更的期间。2013年12月至2015年5月时候，曾硕委托李小龙持有易诚有限实缴出资合计为500万元、曾硕委托钟明昌持有易诚有限实缴出资390万元。曾硕分辨与李小龙、钟明昌订立了代持和议。2015年5月，钟明昌代曾硕持有的股权代持废除，李小龙代曾硕持有的易诚有限股权让渡给比邻创世。

　　公司控股股东、现实把持人工曾硕，曾硕直接持有公司46.27%的股份。其余，曾硕负责比邻荣典和百籁创世两个平台的履行事宜合股人，通过比邻荣典间接把持公司2.91%的股份，通过百籁创世间接把持公司2.59%的股份，合计把持公司发行前总股本51.76%的股份，为公司现实把持人。本次发行完毕后，曾硕仍将持有公司赶过30.00%的股权。

　　公司控股股东、现实把持人曾硕曾任北京宇信易诚科技有限公司（现改名为北京宇信科技集团股份有限公司，为创业板上市公司）首席运营官、董事。钟明昌、畅红霞、彭楫洲、孔繁强、胡首、张佳巍、谢明宇、陈华、袁立涛、李小龙等十名自然人股东均曾正在宇信科技任职，前述自然人股东目前均正在公司处任董事、监事、高级统治职员、重点技能职员等紧急职务。个中，公司董事钟明昌曾任宇信科技副总裁、公司监事会主席彭楫洲曾任宇信科技渠道营业部副总司理。

　　与上市公司宇信科技实控人工洪卫东，2006岁尾，曾硕与洪卫东团队筹办的宇信鸿泰整合造成宇信易诚，之后正在美邦纳斯达克上市并退市。2022年，正在渠道任事规模，易诚互动商场拥有率为6.27%，而宇信科技为10.01%；正在互联网金融规模，易诚互动商场拥有率仅有1.15%，而宇信科技为4.01%。证监会央浼易诚互动解释公司及其子公司与宇信科技的闭联，宇信科技是否曾投资易诚互动或其子公司等题目。

　　通知期内，公司存正在为现实把持人曾硕乞贷供应担保的情况，担保金额共计1,330万元，曾硕得到闭联乞贷后供公司填充活动资金。

　　易诚互动主开业务为向以银动作主的金融机构供应搜罗挪动银行、搜集银行、绽放银行、往还银行、贸易智能等一体化的举座管理计划，涵盖营业革新、架构安排、软件拓荒、测试及运转保卫等任事。2020年-2023年1-6月，公司的开业收入分辨为5.269亿元、6.282亿元、6.237亿元和2.846亿元，2021年和2022年营收增幅分辨为19.21%和-0.72%；各期净利润分辨为5121.74万元、5798.77万元、5638.60万元和779.21万元，2021年和2022年净利润拉长率分辨为13.22%和-2.76%。通知期内，筹办行动爆发的现金流量净额分辨为5,225.65万元、8,455.53万元、-2,086.67万元与-9,020.89万元。

　　公司通过向银行等客户供应IT管理计划的办法获取收入和利润，银行IT管理计划供应办法首要分为软件定制拓荒、人月定量拓荒两种。

　　2020年至2022年，上半年确认收入占终年收入的比重为20.07%、31.62%和38.74%；各年下半年确认收入占终年收入的比重为79.93%、68.38%和61.26%。公司下逛的银行客户正在IT管理计划的预算、立项、招标、测试和验收方面都有较显着的时令性特质，大凡而言，银行正在第四时度协议投资策动，并于次年的上半年通过预算、审批、招标、合同订立等流程履行投资策动，下半年对供应商拓荒的IT体系聚集发展测试、验收等作事。因而公司开业收入首要聚集鄙人半年，极端是第四时度营业收入显着高于前三季度收入。

　　易诚互动首要收入起源于软件定制拓荒和人月定量拓荒，合计赶过九成。通知期内，前者毛利率分辨为32.35%、28.58%、31.81%和26.73%，后者营业的毛利率分辨为35.40%、31.73%、30.87%和29.69%，通知期分辨下滑了5.62个和5.71个百分点。

　　易诚互动所处行业属于技能辘集型行业，营业开展须要多量的专业技能人才，公司首要筹办本钱为人力本钱。通知期内，公司开业本钱中直接人工本钱分辨为3.257亿元、3.999亿元、4.044亿元和1.914亿元，占主开业务本钱比重分辨为92.72%、91.74%、94.69%和93.93%，通知期内占较量高。

　　截至2023年6月30日，公司挑选宇信科技、科蓝软件、高伟达、润和软件及天阳科技正在筹办处境、研发用度、量度重点逐鹿力的症结营业数据、目标方面与行业内首要企业举办较量，公司筹办周围、净利润周围较小。

　　公司于2012年6月建设并滥觞发展邦内银行IT管理计划营业，正在客户数目堆集方面弱于邦内商场较大的银行IT任事公司如宇信科技（300674.SZ）、科蓝软件（300663.SZ）等。

　　基于云策动、大数据、人工智能等新一代新闻技能的行业新运用、新形式不足为奇，金融机构正在上述规模的需求接连扩充。因而，金融IT管理计划任事供应商须要接连发展研发行动、不停调理研发偏向以餍足金融机构的央浼。现实营业中，金融机构的营业组成庞大，新闻化需求迭代较疾，原有新闻体系对新技能升级需求的完全侧核心能够发作改观，公司研发偏向存正在挑选舛讹的危险电竞。同时，同行业逐鹿敌手也踊跃加大研发参加和技能贮藏，公司研发项主意参加与奉行进度能够不达预期，存正在技能迭代不实时的危险。

　　通知期内，易诚互动首要向前五大供应商采购硬件、软件及外包任事。公司前五大供应商采购占比分辨为96.06%、98.28%、94.92%和100.00%，供应商较为聚集。个中公司对第一大供应商阿里云策动有限公司采购占比分辨为86.02%、89.42%、84.52%和53.77%，简单供应商采购占较量高，首要是因为跟着互联网金融营业的开展，银行业于2016年周详启动云化架构转型，阿里云策动有限公司较早的涉入银行规模，因而两边于2017年发展团结往后，造成了安谧的团结闭联。

　　值得细心的是，阿里云策动有限公司、极融云（上海）科技开展有限公司（曾用名：极融云（上海）企业开展有限公司）既是公司客户又是公司供应商。看待易诚互动来说，阿里云兼有供应商、客户两重身份，证监会央浼公司解释，公司的采购和出卖是否独立履行，价值是否平正，是否具有合理的贸易逻辑。并解释对阿里云是否存正在庞大依赖，公司是否具备独立发展营业的才具。

　　目前，公司接连任事的首要银行客户搜罗大型贸易银行、股份制贸易银行、都会贸易银行、民营银行等，2020年-2023年1-6月，公司向前五大客户出卖收入占比分辨为43.72%、44.01%、40.28%和40.70%。广发银行平昔位列第一大客户，公司向其出卖收入分辨为8651.36万元、1.044亿元、8453.83万元和3358.99万元。因为客户的预算、IT新闻化水平等分歧导致其采购周围展示摇动，从而导致通知期前五大客户存正在必然的改观。

　　有媒体细心到，易诚互动有众达14家干系方没落，正在证监会的首轮问询复兴中，易诚互动存正在13家干系方刊出、1家干系方被吊销的处境被质询，央浼注脚干系方刊出或吊销的来由，后者存续时候是否存正在庞大违法违规动作或行政科罚；前述干系方通知期（2020年至2022年）内是否与公司客户或供应商间存正在营业、资金交往，是否存正在替公司代垫本钱用度或其它益处输送情况等处境。细心到个中被吊销干系方大连尧塘园林绿化有限公司，因建设后无正当起因赶过六个月未开业被吊销。13家刊出的干系企业中，4家企业正在存续时候存能手政科罚的处境。

　　通知期各期末，应收账款净额分辨为1.398亿元、1.665亿元、1.911亿元和2.719亿元，应收账款净额占同期活动资产的比例分辨为32.26%、33.38%、38.72%和57.55%。

　　银行IT体系上线期间央浼苛峻，银行客户签约流程较长，存正在项目开工时尚未签约的情况。2023年6月30日的公司存货余额中，招股仿单订立日尚未签约所对应的存货金额为489.82万元，占存货余额的比重为4.21%，未订立合同即开工的情况下，若后续无法与客户订立合同或者无法得到客户的后续认同，或相应项目奉行经过停息，会导致存货计提抑价预备，从而对公司利润变成影响。

　　据裁判文书网显示，易诚互动首要与客户北京神州智恒科技有限公司爆发任事合同瓜葛，后者因未给付合同款25万元被公司送上强制履行人席位。2021年8月，事闭最终客户恒丰银行的软件拓荒任事，北京翰翔科技有限公司行动任事供应方，诉请易诚互动奉赵任事费，后法院讯断公司奉赵任事费958980元及违约金287694元。

　　注册制下，IPO企业更该当着重信披质地，其筹办目标能否餍足上市央浼，后续的可接连筹办景遇，行文有限，量度财经iqhcj无法逐一指明，本文仅为量度财经iqhcj指示益处闭联方投资者更应闭切的企业危险所正在，不作周详的参照。

　　本文仅行动常识分享，并不组成供应或赖以行动投资、管帐、法令或税务倡导。任何据此做出投资计划，危险自担。